1、行業(yè)近期熱點(diǎn)

三亞出臺跨境電子商務(wù)綜合試驗(yàn)區(qū)實(shí)施方案，力爭2025年年交易額100億元。2020年4月，三亞獲批成為第五批跨境電子商務(wù)綜合試驗(yàn)區(qū)。近日，海南印發(fā)中國（三亞）跨境電子商務(wù)綜合試驗(yàn)區(qū)實(shí)施方案，目標(biāo)打造“一區(qū)、兩園、兩中心、大通道”的產(chǎn)業(yè)布局，建立一套與自由貿(mào)易港接軌的跨境電商制度體系，力爭到2022年跨境電子商務(wù)年交易額達(dá)到50億元，2025年達(dá)到100億元。該方案有望從線上方向支持海南自由貿(mào)易港建設(shè)發(fā)展。

相比海南離島免稅政策，跨境電商的限額和稅收優(yōu)惠較弱。根據(jù)目前相關(guān)規(guī)定，限額方面，跨境電商零售進(jìn)口商品的單次交易限值為5000元，年度交易限值為26000元；免稅的限額為5000元，但海南島離島免稅購物限額為每年每人10萬元，擁有較大優(yōu)勢。稅率方面，在限值以內(nèi)進(jìn)口的跨境電商零售進(jìn)口商品，關(guān)稅稅率暫設(shè)為0%，進(jìn)口增值稅、消費(fèi)稅暫按法定應(yīng)納稅額的70%征收，目前大部分商品跨境電商綜合稅率為9.1%，高檔化妝品稅率為23.05%；免稅稅種為關(guān)稅、進(jìn)口增值稅和消費(fèi)稅，因此離島免稅商品的綜合稅率即為0%。

相較線下的免稅，線上的跨境電商在運(yùn)營成本上具備一定優(yōu)勢。對比免稅店，盡管跨境電商在疊加稅費(fèi)后的產(chǎn)品成本上不占優(yōu)勢，但免稅店普遍承擔(dān)較高的線下門店租賃成本，以機(jī)場免稅店為例，其銷售提成一般超過40%。因此，綜合考慮產(chǎn)品、物流、運(yùn)營、稅費(fèi)等方面的成本，跨境電商與免稅差異有限，在部分品類上預(yù)計(jì)有望取得優(yōu)勢。針對物流成本，三亞跨境電子商務(wù)綜合試驗(yàn)區(qū)將結(jié)合自由貿(mào)易港的建設(shè)要求，建立和完善跨境電子商務(wù)配送網(wǎng)絡(luò)。

跨境電商平臺集中度高，但各細(xì)分市場仍有廣闊發(fā)展空間。2019年，我國跨境電商交易規(guī)模突破10萬億，同比增長16.67%，占進(jìn)出口交易總額的33.27%。跨境電商以出口和2B為主，2019年跨境出口和進(jìn)口占比分別為76.5%和23.5%，B2B和B2C占比分別為80.5%和19.5%，不過進(jìn)口和2C占比呈持續(xù)上升趨勢?？缇尺M(jìn)口B2C市場中，市場集中度高，阿里2019年9月收購考拉后，天貓國際+考拉海購市占率52.1%，京東的海囤全球市占率15.1%緊隨其后。新創(chuàng)跨境電商平臺難度較高，但跨境電商滲透率仍有較大提升空間，跨境電商企業(yè)的發(fā)展方向主要集中在如何在自己的優(yōu)勢細(xì)分市場上構(gòu)建線上跨境貿(mào)易。預(yù)計(jì)海南可利用自由貿(mào)易港和地理區(qū)位等優(yōu)勢，發(fā)展以海上絲綢之路為主的跨境電商業(yè)務(wù)。

2、電商市場表現(xiàn)情況回顧

主要品類電商需求持續(xù)火爆，7月銷售額增速35.46%，與4月和5月增速一致。8月1日至8月6日，電商市場銷售量9.67億件，同比增長3.61%；單價(jià)42.52元/件，同比增長5.22%；銷售額411.22億元，同比增長9.02%。7月31日至8月6日，電商市場銷量11.86億件，同比增長11.05%；單價(jià)51.56元/件，同比增長26.78%；銷售額611.7億元，同比增長40.9%。1-2月、3月、4月、5月、6月和7月的銷售額同比增速分別為-2.02%、9.07%、34.23%、35.37%、44.83%和35.46%。

近四周（7月10日-8月6日），文化玩樂、服裝鞋包持續(xù)高增速領(lǐng)跑，家電市場需求萎靡。電商市場銷售額同比增速前三名的品類分別為：文化玩樂（90.67%）、服裝鞋包（60.95%）和家居建材（33.01%）；銷售額增速為負(fù)的品類有：汽配摩托（-0.73%）和家用電器（-1.71%）。

8月1日-8月6日，各品類增速表現(xiàn)較弱，首周數(shù)據(jù)代表性有限。銷售額增速前三名為：汽配摩托（21.12%）、游戲話費(fèi)（17.22%）和文化玩樂（15.13%）；銷售額增速為負(fù)的品類有：母嬰用品（-4.89%）和美妝飾品（-0.92%）。

服裝鞋包方面，受益于7月女裝銷售額同增109%，7月行業(yè)銷售額增速進(jìn)一步攀升至68.77%。近四周（7月10日-8月6日），服裝鞋包品類實(shí)現(xiàn)銷售量5.26億件，同比增長28.97%；單價(jià)109.59元/件，同比增長24.82%；銷售額576.3億元，同比增長60.95%。本月（8月1日-8月6日），服裝鞋包品類的實(shí)現(xiàn)銷售量1億件，同比增長12.78%；單價(jià)91.7元/件，同比下降0.3%；銷售額91.5億元，同比增長12.44%。

服裝鞋包方面，受益于7月女裝銷售額同增109%，7月行業(yè)銷售額增速進(jìn)一步攀升至68.77%。近四周（7月10日-8月6日），服裝鞋包品類實(shí)現(xiàn)銷售量5.26億件，同比增長28.97%；單價(jià)109.59元/件，同比增長24.82%；銷售額576.3億元，同比增長60.95%。本月（8月1日-8月6日），服裝鞋包品類的實(shí)現(xiàn)銷售量1億件，同比增長12.78%；單價(jià)91.7元/件，同比下降0.3%；銷售額91.5億元，同比增長12.44%。

美妝飾品方面，7月除彩妝外各細(xì)分品類銷售額增速環(huán)比走低，行業(yè)增速回落至38%，二季度各月增速分別為62%、38%、64%。近四周（7月10日-8月6日），美妝飾品品類實(shí)現(xiàn)銷售量4.18億件，同比增長6.86%；單價(jià)62.53元/件，同比增長23.22%；銷售額261.08億元，同比增長31.55%。本月（8月1日-8月6日），美妝飾品品類實(shí)現(xiàn)銷售量0.96億件，同比下降1.83%；單價(jià)52.3元/件，同比增長0.93%；銷售額50.07億元，同比下降0.92%。

家用電器方面，7月大家電銷售額增速-16%，降價(jià)并未有效促銷，導(dǎo)致行業(yè)負(fù)增長2%，二季度各月增速分別為22%、20%、30%。近四周（7月10日-8月6日），家用電器品類實(shí)現(xiàn)銷售量0.77億件，同比減少3.16%；單價(jià)196.56元/件，同比增長1.51%；銷售額150.82億元，同比減少1.71%。本月（8月1日-8月6日），家用電器品類實(shí)現(xiàn)銷售量0.19億件，同比增長10.39%；單價(jià)185.67元/件，同比增長3.57%；銷售額34.59億元，同比增長14.33%。

風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)政策不及預(yù)期，對外貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)大幅提升，市場需求大幅降低