自每日優(yōu)鮮“暴雷”之后，原來的前置倉三巨頭，每日優(yōu)鮮、叮咚買菜、樸樸超市就只剩下叮咚買菜和樸樸超市兩個玩家，而美團旗下的美團買菜這兩年發(fā)展迅猛，大有奮起直追的態(tài)勢。因此，未來的前置倉賽道或?qū)⒊蔀槎＿速I菜、樸樸超市與美團買菜的三國演義。

近日，《第三只眼看零售》從業(yè)內(nèi)人士獲得上述前置倉企業(yè)7月份日均訂單量的數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，樸樸超市7月份日均訂單為110萬單左右，叮咚買菜為100萬單左右，美團美菜為60-80萬單之間。另外，盒馬鮮生線上部分7月份日均訂單為90萬單左右。

《第三只眼看零售》就上述數(shù)據(jù)向相關(guān)企業(yè)進行求證，截止發(fā)稿時，未得到官方回應(yīng)。

格局

盡管每日優(yōu)鮮的“暴雷”讓投資者對前置倉賽道有所失望，但從其他幾家企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)和消費者購物行為的趨勢來看，前置倉模式是成立的，只不過沒有當(dāng)初資本預(yù)期的那樣，通過燒錢短時間跑出獨角獸企業(yè)那么順利而已。

不久前叮咚買菜發(fā)布財報稱，公司二季度在Non-GAAP標(biāo)準(zhǔn)下盈利2060萬元。叮咚買菜首席戰(zhàn)略官俞樂表示，公司需要花錢的地方已經(jīng)不多，而賬上的余額不少，未來完全沒有現(xiàn)金流的風(fēng)險。

我們判斷，叮咚買菜、樸樸超市、美團買菜未來有很大的機會點，特別是在一線、新一城市以及人口基數(shù)大、消費力旺盛的二線城市。

就前置倉賽道的格局而言，上述三家企業(yè)發(fā)展比較均衡，呈現(xiàn)三足鼎立的局面。

從單量上來看，叮咚買菜和樸樸超市都跨過了日均100萬單的門檻，美團買菜日均訂單量要少一些，但依然有追趕的機會?？紤]到美團主站APP的流量導(dǎo)入和美團自身在履約配送端的豐富經(jīng)驗，美團買菜未來的增長潛力巨大。

從城市分布來看，叮咚買菜、樸樸超市、美團買菜都有各自的重點區(qū)域，并且嘗試向外拓展。叮咚買菜是華東的霸主，美團買菜是北京市場老大，而樸樸超市在福州、廈門和廣州、深圳區(qū)域占據(jù)市場主導(dǎo)地位。

鑒于福建市場的有限性，樸樸超市很早就布局了以廣州、深圳為核心的華南市場?！兜谌谎劭戳闶邸吩?jīng)報道，一位在深圳的生鮮電商從業(yè)者統(tǒng)計了今年4月份各大前置倉企業(yè)的銷售數(shù)據(jù)：美團買菜、叮咚買菜、每日優(yōu)鮮、樸樸超市這幾家企業(yè)中，樸樸超市以超過50%的份額占據(jù)第一，然后分別是美團買菜30%左右、咚咚買菜10%左右，每日優(yōu)鮮的市場份額排在最末，僅有幾個點的占比。

需要注意的是，由于同樣的業(yè)態(tài)，業(yè)內(nèi)人士通常習(xí)慣將叮咚買菜、樸樸超市和美團買菜這三家前置倉企業(yè)進行對比分析，但作為半小時內(nèi)配送到家業(yè)務(wù)的重要參與者，盒馬鮮生亦被視為這幾家前置倉企業(yè)的重要競爭者。

前述數(shù)據(jù)顯示，盒馬鮮生日均訂單為90萬單左右，尤其是盒馬鮮生倉店一體的大店模式和更豐富的SKU數(shù)在獲客能力和提升客單價方面更具優(yōu)勢。不久前，阿里巴巴董事局主席張勇在解讀阿里巴巴2023財年第一季度財報時表示，盒馬鮮生GMV季度同比增長超過30%，線上占比達到了68%。

戰(zhàn)事

我們認(rèn)為，短期之內(nèi)這幾家前置倉企業(yè)不會有太大的戰(zhàn)事，不會出現(xiàn)當(dāng)年叮咚買菜、每日優(yōu)鮮大戰(zhàn)上海市場那樣的場景。理由是，無論是資本、還是企業(yè)界都認(rèn)為前置倉已經(jīng)過了燒錢跑規(guī)模的階段。再者，現(xiàn)實情況也不允許它們這樣做。

整個前置倉賽道目前處于謹(jǐn)慎擴張階段。以叮咚買菜為例，自5月底開始，叮咚買菜已陸續(xù)撤出多個城市，其中包括廣東中山、珠海，安徽宣城、滁州以及河北唐山。今年6月，叮咚買菜又退出了天津市場，其擴張城市數(shù)量縮水四分之一。

不過，撤出部分城市、關(guān)停經(jīng)營不善的門店，使得叮咚買菜經(jīng)營質(zhì)量提升了，這也是其第二季度能夠?qū)崿F(xiàn)盈利的一個重要因素。

美團買菜的市場也集中在北、上、廣、深四座一線城市和武漢市場。如前述數(shù)據(jù)，美團買菜7月份日均訂單在60-80萬單之間。美團買菜開通五座城市實現(xiàn)了如此規(guī)模的訂單量，其門店密度和訂單密度可見一斑。因此，美團買菜在未來是一支潛力股。

據(jù)悉，樸樸內(nèi)部對美團買菜非常重視，其高層認(rèn)為美團買菜將是樸樸超市未來強有力的競爭對手。美團主站的流量支持和它在配送履約方面的經(jīng)驗讓它具有較大潛力。

一位知情人士告訴《第三只眼看零售》，樸樸超市目前有350多家門店，到今年底預(yù)計開到400家門店，新增門店主要分布在成都、武漢兩地。

可見，樸樸超市加強成都和武漢市場的意圖非常明顯。據(jù)知情人士透露，在成都市場開展半小時配送到家業(yè)務(wù)的企業(yè)有樸樸超市、盒馬鮮生和叮咚買菜，三者市場份額分別為45%、30%和20%。在武漢市場，開展半小時配送到家業(yè)務(wù)的企業(yè)有樸樸超市、盒馬鮮生和美團買菜，三者市場份額分別為60%、20%、20%。

上述知情人士透露，樸樸超市今年可能不會進入華東市場，最快也要到明年上半年。另外，樸樸超市在兩年內(nèi)也不會進入北京或者上海，把門店開到美團買菜和叮咚買菜的核心腹地，從而小心翼翼避開競爭對手大本營，避免引發(fā)戰(zhàn)爭。

如此一來，整個前置倉賽道處于相對和平的階段。