本文統(tǒng)計(jì)了從10月17日至10月22日的商流、快遞快運(yùn)、綜合物流等上市企業(yè)的股價(jià)變化情況。市值方面，阿里巴巴在總表中是唯一一家市值破萬億企業(yè)，美團(tuán)、京東集團(tuán)為千億級(jí)市值企業(yè)；順豐、中遠(yuǎn)?？亍?a class="tag_click" style="text-decoration: underline;" href="http://m.dyzhsb.com/company/132" onclick="tagClick(86)">中通快遞、上港集團(tuán)是千億市值的物流企業(yè)。市值漲跌幅中，新寧物流是本周市值漲幅最高的企業(yè)（16.07%），普路通為13.82%。廈門象嶼在本周的市值變化為8.91%，也是較高的數(shù)值?？爝f快運(yùn)板塊中申通的漲幅是其中最高的為5.02%，其今年以來一直呈現(xiàn)較好的市值表現(xiàn)，百世、安能跌幅較大。

（一）商流企業(yè)：市值環(huán)比上周降幅縮小，美團(tuán)止跌上漲

商流企業(yè)本周股價(jià)變化呈下降趨勢，本周周三的股價(jià)降幅較為明顯，跟上周相比周度市值降幅收窄，美團(tuán)本周市值轉(zhuǎn)降為升。隨著雙十一的臨近，各電商平臺(tái)陸續(xù)推出預(yù)告和活動(dòng)也說明商業(yè)競爭十分激烈。目前的市值是上述這些電商企業(yè)近一年來的最低點(diǎn)。

天貓今年雙十一將于10月24日晚上8點(diǎn)開始。京東的預(yù)售活動(dòng)將從10月20日持續(xù)到10月31日，預(yù)售時(shí)間提早于作為雙十一傳統(tǒng)主場的天貓。而蘇寧易購緊接著京東于10月21日雙線啟動(dòng)雙十一全民嘉年華。并且在活動(dòng)開啟當(dāng)日，蘇寧易購與美團(tuán)聯(lián)合宣布達(dá)成戰(zhàn)略合作，最快30分鐘送達(dá)。蘇寧易購聯(lián)合美團(tuán)此次將雙十一的戰(zhàn)火引入到即時(shí)零售領(lǐng)域。

（二）快遞快運(yùn)企業(yè)：市值環(huán)比下降企業(yè)增多，順豐、申通、德邦依然正增長，百世、安能跌幅超十個(gè)點(diǎn)

快遞快運(yùn)板塊本周每日股價(jià)變動(dòng)較為穩(wěn)定，中通在周二股價(jià)上浮達(dá)5.3%，是本周唯一一次正增長。周度市值環(huán)比上周下降的企業(yè)增多，順豐、申通、德邦的市值繼續(xù)保持上升態(tài)勢。安能和百世的快運(yùn)板塊呈現(xiàn)下降態(tài)勢并且市值下降幅度均超過10%。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，快遞在本周攬收和投遞量較上周分別降低-6.4%和-4.3%。

l中通在周二股價(jià)上浮，在17日消息稱中通通過“收購”萬通支付，即將完成第三方支付業(yè)務(wù)牌照的布局。而在此之前順豐也已經(jīng)獲得互聯(lián)網(wǎng)支付牌照。由于快遞公司業(yè)務(wù)本身與第三方支付關(guān)系密切，且其在擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍時(shí)也催生了大量的自身收付款需求，因此近年國內(nèi)大型快遞機(jī)構(gòu)對第三方支付牌照的布局興趣驟然升溫。

l10月19日，順豐、申通、韻達(dá)發(fā)布9月業(yè)績情況，其業(yè)務(wù)量分別是9.59億票、12.26億票、15億票，除韻達(dá)呈現(xiàn)業(yè)務(wù)下降，其余兩家業(yè)務(wù)均有增長。10月18日，順豐快遞公布，鑒于目前中國退貨件市場大概有日均1500萬單的規(guī)模，現(xiàn)退件業(yè)務(wù)已接入20余家電商。

l10月17日，多位京東物流高管進(jìn)入德邦董事會(huì)。德邦股份本周召開相關(guān)會(huì)議，董事會(huì)重新洗牌。本次會(huì)議同意選舉余睿為公司第五屆董事會(huì)董事長，唐偉為公司第五屆董事會(huì)副董事長，江衛(wèi)華為公司第五屆監(jiān)事會(huì)主席。這可能是德邦“京東化”的開始。

l百世集團(tuán)今年來股價(jià)和市值持續(xù)下跌，跟其疲軟的業(yè)績緊密相關(guān)。綜合上半年業(yè)績來看，公司營收繼續(xù)下滑，虧損幅度有所收窄。上半年總營收為37.29億元，同比下降36.55%，歸屬母公司凈虧損為6.65億元，虧損同比減少38.11%。另一方面，公司盈利能力也持續(xù)走弱，2022年第二季度毛利率為-4.9%，較上年同期的2.8%毛利率有明顯下滑。

l安能物流所處的快運(yùn)零擔(dān)行業(yè)目前正在進(jìn)行重新整合，該領(lǐng)域參與者眾多，市場分散。而安能的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略依舊是“貨量為王”，但在這期間對品質(zhì)、成本、效率等方面顧此失彼，在市場搶奪戰(zhàn)中可能會(huì)逐漸失去其核心競爭力。其發(fā)布的2022年中期業(yè)績報(bào)告，營業(yè)收入41.39億元，同比減少8%，主要由于零擔(dān)貨運(yùn)總量由去年同期的580萬噸減少至540萬噸，歸屬母公司凈虧損1.75億元，雖然虧損幅度縮小，但依舊持續(xù)虧損。

（三）即時(shí)物流企業(yè)：達(dá)達(dá)集團(tuán)市值本周下降幅度縮小

即時(shí)物流企業(yè)達(dá)達(dá)集團(tuán)在周三股價(jià)下跌幅度較大，順豐同城有升有降，但變化幅度不大。達(dá)達(dá)集團(tuán)市值下降幅度縮小，順豐同城較上周略微下降?！胺昼娂?jí)”的即時(shí)物流市場競爭較為激烈，目前該領(lǐng)域幾家領(lǐng)頭企業(yè)也在不斷優(yōu)化配送路徑以及訂單算法，并且注入自動(dòng)化裝備。

l10月21日，深圳市順豐同城物流有限公司發(fā)生工商變更，注冊資本由27.9億人民幣增加至32.2億民幣，增幅約15.4%。

（四）供應(yīng)鏈&合同物流企業(yè)：市值整體情況穩(wěn)定向好，新寧物流本周業(yè)內(nèi)漲幅最大

供應(yīng)鏈和合同物流企業(yè)本周每日股價(jià)新寧物流漲超19%，其余企業(yè)變動(dòng)幅度不大，本周市值全部是正增長，上周處于負(fù)增長的京東物流在本周也轉(zhuǎn)負(fù)為正。新寧物流周度市值增長達(dá)16.07%，嘉里物流、飛力達(dá)在本周的市值增長幅度較大。

l10月17日，京東物流高管進(jìn)入德邦董事會(huì)，10月20日, 南向資金增持京東物流199.05萬股，連續(xù)7日增持。

l10月17日，順豐控股股份有限公司公布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，其中提到，國際業(yè)務(wù)已經(jīng)成為該公司除快遞以外的第二大業(yè)務(wù)，保持了較高的增速。鄂州花湖機(jī)場與嘉里物流的融通也將充分利用嘉里物流現(xiàn)有海外網(wǎng)絡(luò)、國際貨代、客戶資源等方面優(yōu)勢來加強(qiáng)、加深國際業(yè)務(wù)。

l10月20日，河南省財(cái)政廳向河南投資集團(tuán)下發(fā)了《關(guān)于投資集團(tuán)通過大河控股以參與定增方式取得新寧物流控制權(quán)有關(guān)事項(xiàng)的批復(fù)》，原則同意河南投資集團(tuán)通過全資子公司大河控股有限公司，以參與定增方式取得新寧物流控制權(quán)的投資事項(xiàng)。

（五）供應(yīng)鏈貿(mào)易企業(yè)：廈門象嶼周度市值環(huán)比增加8.91%，普路通漲幅13.82%

本周周二東方嘉盛、普路通漲停；周三廈門象嶼漲停。本周市值廈門象嶼、東方嘉盛、普路通均上漲超過8%。該板塊整體周變化向好，說明供應(yīng)鏈貿(mào)易在近一周未受到較大負(fù)面影響。

l10月18日，普路通公告稱，公司第五屆董事會(huì)第六次會(huì)議于10月17日召開，此次會(huì)議應(yīng)參加的董事人數(shù)為8人，實(shí)際參加表決的董事只有5人。缺席且未委托他人表決的3名董事全部來自于普路通國資股東廣州金控綠金投資有限公司方面。綠金投資本曾是普路通的控股股東，但于今年一季度“卸任”。深交所已發(fā)關(guān)注函要求其說明具體情況。

l10月18日晚間，廈門象嶼發(fā)布2022年前三季度業(yè)績增長公告，公司預(yù)計(jì)2022年前三季度營業(yè)收入為3820億元至3980億元，同比增長11%至16%；預(yù)計(jì)2022年前三季度歸母凈利潤為21.1億元至22億元，同比增長27%至33%；預(yù)計(jì)2022年前三季度歸屬于上市公司股東的扣非后歸母凈利潤為24.32億元至25.22億元，同比增長38%至43%。這也表示其在目前疫情、地緣政治等壓力下，經(jīng)過良好的經(jīng)營，廈門象嶼依然在農(nóng)產(chǎn)品、新能源、鋁等供應(yīng)鏈業(yè)績實(shí)現(xiàn)較大增長，整體經(jīng)營情況較好。

（六）港航企業(yè)：股價(jià)周度變化不大，整體情況較為穩(wěn)定

港航企業(yè)本周股價(jià)和市值變化不大，整體情況穩(wěn)定。市值方面，除上港集團(tuán)外，其他企業(yè)都處于正增長狀態(tài)。我國港口情況依然占據(jù)全球重要位置，在航運(yùn)情報(bào)提供商Alphaliner的2022年1-6月全球前20大集裝箱港口排名中郵9個(gè)中國港口上榜，接近半數(shù)。而名單中位居第一的上海港船舶運(yùn)力本周周環(huán)比增加16.8%，說明其地位依然穩(wěn)固。未來我國港口競爭力隨著數(shù)字化、自動(dòng)化的發(fā)展也將增強(qiáng)。

l交通運(yùn)輸部聯(lián)合國家發(fā)展改革委發(fā)布的《關(guān)于擬公布第四批多式聯(lián)運(yùn)示范工程創(chuàng)建項(xiàng)目名單的公示》完成公示，由廣州港集團(tuán)有限公司牽頭申報(bào)的《廣州港貫通中南西南—粵港澳，打造“雙網(wǎng)協(xié)同、港鐵互融、樞紐集散”集裝箱多式聯(lián)運(yùn)示范工程》成功入選。通過該項(xiàng)目將進(jìn)一步推動(dòng)廣州港多式聯(lián)運(yùn)高質(zhì)量發(fā)展，促進(jìn)運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，更好服務(wù)和融入國際國內(nèi)雙循環(huán)新發(fā)展格局。

（七）物流科技企業(yè)：圖森未來市值跌幅縮小，德馬科技保持正增長

物流科技板塊每日股價(jià)變動(dòng)不大，最高變化幅度為圖森未來在周三的-5.98%。周度市值圖森未來降幅縮小，德馬科技本周漲幅與上周相同，都為5.98%。物流科技企業(yè)大多仍處在融資階段，資本對該領(lǐng)域的關(guān)注度也一直高漲，在倉儲(chǔ)自動(dòng)化、機(jī)器人方面尤其明顯，預(yù)計(jì)未來上市的物流科技公司將會(huì)大量增多。

l圖森未來此前公布了二季度業(yè)績報(bào)告二季度營收259.4萬美元，去年同期為148.2萬美元，同比增長73%；運(yùn)營虧損為1.1億美元，歸屬于普通股股東凈虧損和每股虧損分別為1.09億美元和0.49美元，較上年同期均有所縮窄。其經(jīng)營的無人重卡并不是一個(gè)能夠快速增長的領(lǐng)域，而公司正處于從技術(shù)研發(fā)到安全驅(qū)動(dòng)下的商業(yè)化過渡的關(guān)鍵階段，因此未來何時(shí)能夠盈利還不可知。

l德馬科技10月21日在互動(dòng)平臺(tái)表示，截至目前，公司已為浙江大華技術(shù)股份有限公司等公司打造了先進(jìn)的機(jī)器視覺智能工廠，后續(xù)，公司也將繼續(xù)加強(qiáng)在相關(guān)領(lǐng)域的研發(fā)與投入。在工業(yè)4.0進(jìn)程中，機(jī)器視覺在智能制造業(yè)領(lǐng)域的作用越來越重要，是集成自動(dòng)化解決方案的核心構(gòu)成要素。

（八）物流其他：滿幫集團(tuán)市值降幅環(huán)比縮小，其余企業(yè)整體穩(wěn)定

物流其他企業(yè)整體情況較為穩(wěn)定。滿幫集團(tuán)周三股價(jià)降幅最高，為-6.79%。周度市值，滿幫集團(tuán)本周降幅縮小，深圳國際增幅變大。滿幫集團(tuán)作為全國網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)的領(lǐng)先企業(yè)，有效解決了傳統(tǒng)貨運(yùn)行業(yè)中信息不對稱等問題。上周整車運(yùn)滿滿和貨車幫司機(jī)端APP周活躍用戶分別增長4.1%和1.4%，貨主端APP分別增長16.6%和10.5%。未來該類平臺(tái)將公路貨運(yùn)的零散市場逐漸整合，形成新的市場格局，并且需要繼續(xù)不斷完善保障司機(jī)權(quán)益。

l10月20日，滿幫聯(lián)合交通運(yùn)輸部通信信息中心在旗下運(yùn)滿滿、貨車幫App開設(shè)“司機(jī)之家”專區(qū)，用戶可以通過App端查看司機(jī)之家全部的站點(diǎn)信息，并一鍵導(dǎo)航至最近站點(diǎn)。根據(jù)滿幫提供數(shù)據(jù)顯示，目前全國已建成1182座司機(jī)之家。

附表：物流相關(guān)上市公司周度市值排名（市值規(guī)模及漲跌幅）

來源 | 羅戈研究

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