在2022年最后一周終于止跌回升后，新年首周集裝箱航運(yùn)運(yùn)價(jià)再次大幅下跌。面臨需求低迷和運(yùn)力增長(zhǎng)的雙重壓力，2023年集裝箱航運(yùn)市場(chǎng)或?qū)⑦M(jìn)入持續(xù)衰退的“大蕭條”。

集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)新年首周轉(zhuǎn)跌，

上半年市場(chǎng)不明朗

根據(jù)上海航交所1月6日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，上周上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（SCFI）下跌46.41點(diǎn)至1061.14點(diǎn)，從去年最后一周小漲0.04%轉(zhuǎn)為下跌，且跌幅擴(kuò)大至4.19%，超出市場(chǎng)預(yù)期，主要遠(yuǎn)洋航線中除了地中海線外運(yùn)價(jià)均下跌。

上周，遠(yuǎn)東到歐洲線每TEU運(yùn)價(jià)下跌28美元至1050美元，周跌2.5%。遠(yuǎn)東到地中海線每TEU運(yùn)價(jià)上漲5美元至1855美元，周漲0.27%。遠(yuǎn)東到美西線每FEU運(yùn)價(jià)下跌9美元至1414美元，周跌0.63%。遠(yuǎn)東到美東線每FEU運(yùn)價(jià)周跌222美元至2845美元，跌幅7.2%。

分析師表示，SCFI指數(shù)在元旦前夕單周報(bào)1107.55點(diǎn)，周漲幅0.04%，在連續(xù)下跌27周之后首次止跌，但新年第一周又再度止?jié)q回跌，其中美東線運(yùn)價(jià)跌幅最大達(dá)7.2%。美西線已經(jīng)虧損，美東線又持續(xù)大跌，對(duì)美國(guó)線5月長(zhǎng)約換約帶來(lái)很大的沖擊。另一方面，目前長(zhǎng)約談判正在進(jìn)行的歐洲線，運(yùn)價(jià)下跌2.5%，顯示集運(yùn)公司試圖拉抬現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)爭(zhēng)取高價(jià)換約已經(jīng)落空。

與此同時(shí)，航運(yùn)咨詢機(jī)構(gòu)德路里（Drewry）編制的世界集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（WCI）顯示，截止1月5日WCI指數(shù)終止連續(xù)42周下跌，上漲0.7%，但與去年同期相比下跌了77%。WCI指數(shù)上周的上漲主要靠上海到鹿特丹運(yùn)價(jià)回升10%，上海-熱那亞回升2%所致；上海到美西線運(yùn)價(jià)仍小跌1%，上海到美東線下跌3%。盡管如此，德路里預(yù)計(jì)，未來(lái)幾周運(yùn)價(jià)將小幅下調(diào)。

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由于市場(chǎng)不確定性因素高，今年上半年市況不明朗，多家集運(yùn)公司預(yù)估，第一季度市場(chǎng)可能較清淡，隨著美國(guó)庫(kù)存消耗、通脹與能源價(jià)格緩解，加上預(yù)期主要國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整，第二季度需求可能慢慢變好，期待第三季度價(jià)量可以回升。

集運(yùn)市場(chǎng)2023年陷入低迷，

可能持續(xù)到2024年

Petersen本周在接受媒體采訪時(shí)表示，目前集裝箱航運(yùn)的平均裝載量只有70%。大量船只已經(jīng)開(kāi)始放慢航速，這削減4%-6%的運(yùn)力。但在中期角度，這種運(yùn)力削減只是杯水車薪，受疫情后的航運(yùn)繁榮刺激，海運(yùn)公司訂購(gòu)了大量的船舶。隨著新船投入使用，未來(lái)三年集裝箱運(yùn)力將增長(zhǎng)25%，這將導(dǎo)致嚴(yán)重的運(yùn)力過(guò)剩。疊加經(jīng)濟(jì)增速放緩導(dǎo)致的貨運(yùn)需求放緩，整個(gè)航運(yùn)界正處于“衰退”之中。

Petersen認(rèn)為，本輪航運(yùn)業(yè)衰退的長(zhǎng)度和深度取決于各種因素，包括美國(guó)消費(fèi)者的財(cái)務(wù)健康狀況及中國(guó)經(jīng)濟(jì)走向。

在經(jīng)歷了過(guò)去兩年運(yùn)價(jià)飆漲的超繁榮時(shí)代后，2023年全球集裝箱航運(yùn)市場(chǎng)恐將迎來(lái)截然不同的局面。隨著市場(chǎng)需求的大幅萎縮和運(yùn)力的快速增長(zhǎng)，運(yùn)價(jià)、租金持續(xù)大跌，重簽長(zhǎng)約，減班減艙，提前退船和提前交船將開(kāi)始涌現(xiàn)。

航運(yùn)咨詢機(jī)構(gòu)德路里（Drewry）編制的世界集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（WCI）顯示，截止2022年12月30日為止，集裝箱船現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)累計(jì)暴跌77%，而且有可能進(jìn)一步下跌，表明集運(yùn)公司的創(chuàng)紀(jì)錄獲利繁榮期結(jié)束。

而在本周二，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)更是出現(xiàn)有記錄以來(lái)的最大跌幅。追蹤運(yùn)送干散貨的好望角型、巴拿馬型和超大型船舶運(yùn)價(jià)的整體指數(shù)暴跌17.5%至1250美元，為1984年以來(lái)最大單日跌幅。其中，追蹤好望角型船運(yùn)價(jià)的BCI指數(shù)暴跌27.7%至1635美元，為四個(gè)多月來(lái)最大單日跌幅。

巴克萊分析師Alexia Doagani認(rèn)為，集運(yùn)運(yùn)價(jià)要等到全球經(jīng)濟(jì)改善、當(dāng)前的去庫(kù)存周期結(jié)束，以及消費(fèi)者行為回歸常態(tài)之后才能穩(wěn)定。在這之前，集運(yùn)公司仍要努力與客戶談判，維持長(zhǎng)約價(jià)值。

航運(yùn)咨詢機(jī)構(gòu)Maritime Strategies International（MSI）最新發(fā)布的干散貨航運(yùn)市場(chǎng)季度報(bào)告認(rèn)為，整個(gè)集運(yùn)板塊或在2023年陷入低迷，并可能持續(xù)到2024年。