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上市后的快運巨頭們，也會陷入到當下快遞企業(yè)的困境與怪圈中嗎？“悲劇”如何才能不重演？

前段時間，運聯(lián)智庫發(fā)布了2021中國零擔企業(yè)30強排行榜，順豐快運、德邦快遞、安能物流拿下前三甲。

除了營收排名，我們還發(fā)現了榜單中“暗藏”的一個有趣現象——

老牌零擔巨頭德邦已經完成上市，安能物流今年上半年也已提交上市申請、正在沖刺階段。榜單中位列第五的百世快運，此前也被周韶寧親口證實正在融資且有可能在2022年實現上市。其他幾個頭部玩家，排位第一的順豐快運、第四的壹米滴答以及第七的中通快運等，也早就開啟了資本化進程，上市當是未來發(fā)展中的重要議題。

快運行業(yè)的“上市潮”就要來了。

但是，談及快運江湖的現況以未來格局的演變，你一定聽過這句話——“快遞的昨天就是快運的明天”。

快遞的昨天：從群雄輩出、百花齊放，到巨頭相爭、七子連珠，再到平臺逐鹿、合縱連橫，為爭奪市場份額，各大快遞品牌之間開啟了“打群架”的模式，造成了業(yè)務猛跑、盈利難追的尷尬。

快運的明天：頭部玩家的排名逐漸穩(wěn)定，市場的整合客觀上也在加劇，幾大頭部勢力各占勝場。當前，如果你站在快運江湖的灘頭眺望，“上市潮”逐漸若隱若現，已經悄悄傳遞出起風的信號。

時隔已久，輾轉輪回，討論了多年的“快運拐點”已經在不遠處招手，現在大家反而更關心一個問題：在快運江湖困于格局既定之時，快運巨頭能否逃過“快遞式”宿命？

01“像極了多年前的快遞”

中通快運起網時，其董事長賴建法在談到起網思路時曾有過一個提法：做快運是“產品回歸”。所謂的“產品回歸”該如何理解？兩個方面——

一是快遞企業(yè)大多都是從“快運”做起來的，快遞的基因里有快運的種子；

二是在標準化程度越來越高的快遞服務培養(yǎng)皿中，快運的種子也正在發(fā)芽生根，快運“標準化”的基礎條件和需求與日俱增。

除了產品之外，快遞也好，快運也罷，也有著相似的成長路徑。

發(fā)軔于上世紀90年代，在快遞行業(yè)尚未完全開墾的土地上，吸引了一批印染廠工人 、木材商、裝修工、進城務工的農民...現如今，那批“提前入局者”中間產生了很多“明星”富豪，也造就了很多“草根”創(chuàng)富神話。如此造富能力，極大刺激著圍觀群眾的神經，紛紛參與進來撈一桶金。

在快運行業(yè)，佳木斯貨運商幫是繞不開的一個群體：90年代，在國企改制的大背影下，一群來自佳木斯的下崗工人，依托親朋好友的紐帶，成立佳吉、華宇、佳宇等，開創(chuàng)了零擔快運行業(yè)的新紀元，更形成了中國物流行業(yè)中規(guī)模最大、影響最廣的一個地緣商業(yè)勢力。

如同宿命一般，時代的潮流滾滾向前，當大環(huán)境與小氣候疊加，兩者之間都經歷著同樣的迭代與整合：從廣度覆蓋加間接交易，依賴層層分銷商和零售商，進行用戶覆蓋的傳統(tǒng)線下物流；到廣度覆蓋加直接交易，依托平臺流量，直接面向最終用戶的電商物流；再到精準覆蓋加靈活交易，基于平臺數據定位目標用戶，線上線下一體化融合的即時物流；物流行業(yè)的創(chuàng)新、顛覆和迭代的速度隨著商流的演變在加快。

商場如戰(zhàn)場。從市場發(fā)展環(huán)境以及各家的戰(zhàn)略規(guī)劃和市場打法來看，可以明顯看到以下幾個趨勢——

先說快遞。

一方面，競爭趨于白熱化，“價格戰(zhàn)”剎不住車似地愈演愈烈，各大上市快遞巨頭更是握緊了拳頭較勁，靠著成本、資本、服務等優(yōu)勢主動壓價搶量，在價格戰(zhàn)中存活，達成寡頭穩(wěn)態(tài)競爭格局，且對市場的爭奪愈加激烈。大部分二線快遞企業(yè)在勉強維系，或者悶頭亂轉，紛紛避開一線快遞的鋒芒。

另一方面，在其他諸多外部因素的作用和推波助瀾下，快遞江湖依然延續(xù)了各種不確定性，并非一潭“死水”，內部仍然暗流涌動。其中最典型的代表就是去年新起網的玩家極兔速遞，僅憑“一己之力”就將本就不平靜的快遞江湖攪得天翻地覆。

再看快運。

01 幾大頭部玩家正在發(fā)力謀求更大的市場份額。

最新公開資料顯示，快遞企業(yè)集中度CR8高達82.2%，整車市場規(guī)模4.0萬億元、CR8為1%，而零擔（快運）市場規(guī)模約1.5萬億元）、CR8為2.9%。當前，快運江湖CR10的規(guī)模逐漸增加，越來越多的快運巨頭開始擁有一定的網絡優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢，顯示出行業(yè)集中度逐漸增強的趨勢。

以去年雙十一的戰(zhàn)績?yōu)槔?，其中，安?a class="tag_click" style="text-decoration: underline;" href="http://m.dyzhsb.com/topic/topicInfo/43" onclick="tagClick(77)">雙11當天貨量突破5.1萬噸，排名第一；壹米滴答（含優(yōu)速）突破4.5萬噸排名第二；百世快運3.7萬噸排名第三；中通快運3.1萬噸排名第四；順心捷達、韻達快運分別突破1.4萬噸、1.3萬噸位列第五、第六。

這一現象可能就是快遞行業(yè)的翻版，相信不久之后，快運也會像快遞一樣，幾家頭部企業(yè)占據更大份額的市場體量。

02 頭部企業(yè)之間為了更高的市場占有率，將采取更多手段進行市場爭奪。

近期，安能物流調價，并喊出了“四省火力全開，6分錢隨便發(fā)”的口號。根據介紹，安能此次調價主要針對江浙滬皖地區(qū)，這四省互流僅收0.06元/kg的操作費，中轉費全免，所涉及的產品包括MINI小包和精準零擔快運。此次調價將從6月1日起執(zhí)行。

此前，壹米滴答也有類似區(qū)域的調價舉措，但調整的重點在于派費。壹米滴答集團曾表示將于5月10日開啟降價，其中優(yōu)速快遞江浙滬粵魯對流派費直降25%；壹米滴答沿海8省500kg以上大票降價，500kg-1T派費最高下調60元/噸，1T以上派費最高下調80元/噸。

就目前市場格局來看，越來越多的快運巨頭開始擁有一定的網絡優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢。但目前，還沒有哪家或哪幾家巨頭能一統(tǒng)江湖，新的入局者也并未被一棒子打死，更多地具有強區(qū)域屬性、全網屬性、新型的組織模式的新玩家入場，一大波新生代快運品牌紛紛破殼。

可以預見，快運行業(yè)競爭將日趨激烈且持久，既要避免競爭同質化，開辟新賽道，同時也要儲備糧草，做好打硬仗的準備。

風起云涌，戰(zhàn)爭只會放緩卻從不會停止。

02 “快遞式”宿命會上演嗎？

潮水退去我們才知道誰在裸泳。

2021年，快運行業(yè)正在進入一個更殘酷的廝殺，比我們想象中的更猛烈一些。問題來了：“快遞式”宿命，會在快運江湖上演嗎？

所謂的“快遞式”宿命，老鬼的朋友安德華曾做過一個簡要總結——

宿命之一：陷入電商牢籠，在產業(yè)鏈中地位缺失，議價權幾乎為零；

宿命之二：規(guī)模為王，不計成本打價格戰(zhàn)，陷入“囚徒困境”；

宿命之三：在漫長的市場消耗戰(zhàn)中“增量不提質”、“增量不增收”；

宿命之四：末端網點不穩(wěn)，一線業(yè)務人員基本權益難保障等問題日漸突出。

關于縈繞在快遞身上的“電商宿命”以及由此引發(fā)的大規(guī)模價格戰(zhàn)困境，多位圈內人士在接受珍珍采訪的時候表示：本質上來看，快運行業(yè)發(fā)生價格戰(zhàn)只是時間問題，但電商不能說是“宿命”?！八廾备嗟氖蔷涂爝f而言，因為電商是快遞的流量所在、是生命的根基。

對快運而言，它服務的是中國商貿流通的全領域，不僅僅是服務電商。它還服務于制造業(yè)、農業(yè)、醫(yī)藥、包括五金等各種制造行業(yè)，品類非常寬泛。

“快運不依托于某一個行業(yè)或品類”，這是快運企業(yè)在客群構成、業(yè)務來源上與快遞公司的最大不同?，F在是如此，相信未來也一樣。

據了解，國內快運公司發(fā)展比較頭部的有德邦、百世快運、安能、壹米滴答、順豐快運、中通快運等大約10家，目前電商占比他們各家業(yè)務份額在20%-30%，其它70%-80%業(yè)務量的基礎均來自于制造、農業(yè)等其它行業(yè)。只不過電商業(yè)務是發(fā)展最快的，因為消費者購買的家居、家電、冰箱、沙發(fā)、洗衣機等這些大件家電越來越多。

以德邦為例，德邦從2018年開始直接做轉型主攻大件電商，但是它的基礎業(yè)務還是在B端制造業(yè)等的一些工廠。

所以，電商不是快運的“宿命”，而是發(fā)展過程中的一個驅動器，是利潤來源之一，是業(yè)務量的一個補充。一位快運業(yè)內人士告訴珍珍：

“電商主宰不了快運市場”，它是快運市場貨源的一個良好補充，一方面可以幫助快運企業(yè)優(yōu)化網絡結構，一方面也可以增加企業(yè)利潤。快運市場不會像快遞一樣，電商直接占據到90%市場份額。

電商既非我命，那么在這些快運巨頭上市以后，會不會走上快遞的老路呢？“從目前快運行業(yè)大環(huán)境來看，快運行業(yè)會像快遞一樣進入到一個發(fā)展高峰期，企業(yè)們都去一窩蜂的高速發(fā)展，但是過一段時間以后，就有可能會重蹈快遞的覆轍，打價格戰(zhàn)”，快遞專家徐勇表示，快運以后也會陷入“增量不提質”、“增量不增收”的怪圈，包括快遞現在的“囚徒困境”，等等，發(fā)生概率非常高，“因為就資本市場而言，資本是一把雙刃劍，一方面它是一個巨大驅動力，另一方面它也是一個監(jiān)督機制，它要監(jiān)督你，例如：如果你在國內上市，你做得不好、沒有業(yè)績、不理想，就會遭到拋棄，很現實的問題?！?/p>

也有人認為快運企業(yè)走上快遞式的宿命其實是市場規(guī)律的體現。一位業(yè)內人士表示，快運走“快遞式”宿命，這個問題大家不能從“道德”上去評價，這是市場規(guī)律，沒有辦法去避免，只能是自然競爭、優(yōu)勝劣汰。

從另外一角度看，增量不提質、增量不增收、打價格戰(zhàn)…這些不是“權衡”的問題，而是綜合發(fā)展的一個事，上述快運人士告訴珍珍，企業(yè)上市后，無論是市占還是客戶體驗、服務等等，這些要看長期價值，上市對于企業(yè)是一個分水嶺、新的開始，短期內要看市值表現，它是一個指標，但還要看到快運這個賽道的長期價值。

如何來判定長期價值？以上人士拿自己長期關注和研究的快運企業(yè)之一安能物流舉例——

安能現在正在做一些產業(yè)帶的投入，如建立分撥基礎設施、買車、鋪干線等，這些都是為了去實現長期價值做準備：第一，做產業(yè)帶投入，也就是在某城市當地的產業(yè)帶旁邊建立分撥基礎設施、分撥中心，這樣既有利于自己拓展服務網絡；也有利于降低自身整個運輸、中轉成本；第二，有了當地產業(yè)帶以后，可以把降低的這部分成本轉化成客戶的價值，給客戶更具性價比的服務，同時可以幫助當地產業(yè)帶去向外開拓市場，降低物流成本。

“有句話說得好：物流成本決定了消費的半徑。所以我覺得這就是一個長期價值的事情，這樣大家都有錢可賺，這一點資本市場還沒注意到?！?/strong>該人士表示。