觀察一家企業(yè)有無內(nèi)在競(jìng)爭(zhēng)力，選在經(jīng)濟(jì)上行周期，容易產(chǎn)生錯(cuò)覺。相反，不那么美妙的外部形勢(shì)下，或許更有參照價(jià)值。

此刻，就是觀察很多企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、挖掘真正投資價(jià)值的窗口期。

就以美團(tuán)點(diǎn)評(píng)（以下簡(jiǎn)稱“美團(tuán)”）一個(gè)最新動(dòng)向?yàn)槔纯催@家公司身上呈現(xiàn)出的信號(hào)。

昨天，美團(tuán)在上海舉行了一場(chǎng)規(guī)模頗大的“2018中國(guó)飲品創(chuàng)新峰會(huì)暨美團(tuán)收銀茶飲版發(fā)布會(huì)”。

聽去像是噱頭。美團(tuán)點(diǎn)評(píng)主業(yè)是餐飲外賣，定義一個(gè)“飲品創(chuàng)新峰會(huì)”，有多大意義呢。

想說，這里面，有這家公司太多信號(hào)：

一個(gè)龐大的市場(chǎng)

餐飲業(yè)去年近4萬億規(guī)模，飲品說是千億。整體占比雖然不高，但成長(zhǎng)性驚人。

美團(tuán)官方的數(shù)據(jù)顯示，這已是單日5000萬杯以上的巨大市場(chǎng)。張川判斷，未來會(huì)催生出日銷超過1000萬杯的國(guó)產(chǎn)茶飲巨頭。

這種成長(zhǎng)性背后，既有飲品同樣高頻、剛需的特征，也有伴隨整個(gè)餐飲日益標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)、消費(fèi)升級(jí)、業(yè)態(tài)融合的趨勢(shì)。

跟一日三餐不同，飲品每日消費(fèi)時(shí)間、時(shí)長(zhǎng)更多元、多樣，場(chǎng)景方面更是富有生機(jī)。此外，除了日益多樣的街頭小店之外，還有展現(xiàn)多元生活方式、混合業(yè)態(tài)、融文娛、餐飲與一體的新型茶文化店、咖啡店等。當(dāng)然，多年來的茶餐廳、各種休閑與餐飲一體化的場(chǎng)所早已是業(yè)態(tài)融合趨勢(shì)。

業(yè)態(tài)與場(chǎng)景融合也不為餐飲業(yè)獨(dú)有。多繞幾句。喜歡逛書店，大致了解上海這行10多年浮沉。過往傳統(tǒng)業(yè)態(tài)，除國(guó)有新華系，幾無生存之地。當(dāng)年，中山公司龍之夢(mèng)規(guī)模龐大的龍強(qiáng)書城關(guān)閉時(shí)，一度引發(fā)爭(zhēng)議。隨后多年，每次逛實(shí)體店，不買幾本就有罪感。不過，最近兩年，混合業(yè)態(tài)書店突然增多，幾乎已成各大核心商圈大型商場(chǎng)標(biāo)配。除新華系，言幾又、大眾書局、西西弗、現(xiàn)代四大民營(yíng)系，鐘書閣、貓的天空之城、百新書局、大隱書局、方所、當(dāng)當(dāng)、格林、光海、三聯(lián)、愛閱家、夏都小鎮(zhèn)、簡(jiǎn)物書店，以及那些商業(yè)地產(chǎn)、零售商背后的書店品牌（MUJI BOOK、日月光大贊光合、高島屋字里行間）等，都在持續(xù)落地。而且，目前看，日子還說得過去。

無論茶飲還是書店，都已是精神文化消費(fèi)與物質(zhì)消費(fèi)的融合形態(tài)，從而呈現(xiàn)出新的活力。從張川披露的數(shù)據(jù)看，我相信，茶飲業(yè)未來一定會(huì)變成更為主流的餐飲品類。

為何是美團(tuán)？

一個(gè)富有成長(zhǎng)性的餐飲品類，美團(tuán)過去不可能錯(cuò)過。此刻，為何如此興師動(dòng)眾再度定義、強(qiáng)化呢？

那肯定與這個(gè)品類隱含的特點(diǎn)、面臨的挑戰(zhàn)有關(guān)。

美團(tuán)收銀茶飲版產(chǎn)品負(fù)責(zé)人曹友維列舉了這一行業(yè)目前面臨的痛點(diǎn)，尤其是人力與店租成本不斷上升、整體經(jīng)營(yíng)方式單一、客戶族群運(yùn)營(yíng)能力缺失、基礎(chǔ)設(shè)施支撐缺乏等。

整體來說，絕大部分茶飲商家仍還是看“天”（被動(dòng)等待客戶）吃飯的模式。而它導(dǎo)致的局面是，高速增長(zhǎng)的背后，也掩不住許多門店不斷快速誕生而又快速消失的現(xiàn)實(shí)。

這里面就有美團(tuán)的滲透機(jī)會(huì)。那就是通過數(shù)字化的力量改造行業(yè)，重塑價(jià)值鏈，驅(qū)動(dòng)這一關(guān)鍵餐飲品類的轉(zhuǎn)型。

你應(yīng)該注意到，在張川、曹友維等人的演講中，都提到了茶飲業(yè)的全渠道、全場(chǎng)景的服務(wù)模式，幾乎就是完整的到店、到家、外賣（含配送）、零售的全覆蓋。這是美團(tuán)餐飲業(yè)幾年來沉淀下來的場(chǎng)景服務(wù)，也是最近一年不斷強(qiáng)調(diào)的“餐飲零售化”趨勢(shì)。

這種話術(shù)里面，有美團(tuán)點(diǎn)評(píng)整個(gè)服務(wù)乃至整個(gè)生態(tài)的輸出。昨天它不但推出了新的美團(tuán)收銀茶飲版系統(tǒng)，更是不斷強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)、技術(shù)、方案、用戶、場(chǎng)景的要素。

這是一種易被忽視的整個(gè)生態(tài)體系的價(jià)值外溢與輸出，從線上到線下。

其實(shí)你應(yīng)該看到更多。它標(biāo)志著，這個(gè)平臺(tái)在大數(shù)據(jù)挖掘（全鏈路、全場(chǎng)景、全渠道）、用戶運(yùn)營(yíng)、方案定義以及智能化技術(shù)方面，有了關(guān)鍵的提升。

放在經(jīng)濟(jì)危機(jī)周期，你應(yīng)該能體會(huì)到一下公司的生態(tài)體系的自信。

考慮到茶飲市場(chǎng)也是美團(tuán)點(diǎn)評(píng)餐飲行業(yè)精耕細(xì)作的細(xì)分產(chǎn)物，夸克甚至預(yù)判，接下來，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)很可能會(huì)在整個(gè)平臺(tái)會(huì)員體系、商戶端黑珍珠標(biāo)準(zhǔn)體系，甚至包括過往多年主要由點(diǎn)評(píng)沉淀下來的評(píng)價(jià)體系上，發(fā)出關(guān)鍵的信號(hào)。

那將是一個(gè)平臺(tái)展現(xiàn)模式自信的時(shí)刻。

當(dāng)然，你會(huì)問，餐飲市場(chǎng)如此之大，不要說新興的競(jìng)對(duì)，就連傳統(tǒng)餐飲業(yè)信息化企業(yè)，也已耕耘近30年，為何一定說美團(tuán)更有自信。

它當(dāng)然不可能是唯一玩家。去年，美團(tuán)自己披露過一組數(shù)據(jù)，全國(guó)共有2000多家餐飲ERP企業(yè)，美團(tuán)已滲透600多家。但這個(gè)市場(chǎng)依然是高度分散的局面。

不過，市場(chǎng)越是分散，就越需要基礎(chǔ)實(shí)施風(fēng)格的平臺(tái)化企業(yè)參與其中。盡管傳統(tǒng)巨頭與互聯(lián)網(wǎng)競(jìng)對(duì)很多，但若結(jié)合以下兩點(diǎn)，應(yīng)該能得出基本的結(jié)論：

前一維度，傳統(tǒng)陣營(yíng)相對(duì)更強(qiáng)，但它們?nèi)狈ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代的數(shù)字化能力。后者是互聯(lián)網(wǎng)陣營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，但絕大部分都沒有深入到行業(yè)深層。其中餓了么+口碑當(dāng)然有比較強(qiáng)的沖擊力，但是目前處于整合期，雖然局部有許多出色動(dòng)向，但缺乏厚重的氣質(zhì)，整體仍無法給人一種超越的能力。而美團(tuán)點(diǎn)評(píng)是兩者結(jié)合最好的平臺(tái)。加上它的用戶、商戶數(shù)量、日活、GMV、營(yíng)收規(guī)模、覆蓋、平臺(tái)品牌影響力等指標(biāo)，一個(gè)可見的未來，它一定會(huì)是最為核心的玩家。

曹友維在演講中展示了美團(tuán)收銀茶飲版的優(yōu)勢(shì)。他說，美團(tuán)“懂茶飲 更智慧”。這里不做產(chǎn)品功能展開，但必須說，夸克確實(shí)感受到了這家公司的行業(yè)沉淀厚度。會(huì)后采訪中，我們獲知美團(tuán)這一團(tuán)隊(duì)有多名傳統(tǒng)行業(yè)出來的高手，幾乎經(jīng)歷了完整的行業(yè)信息化進(jìn)程。

決戰(zhàn)供應(yīng)側(cè)

在這年末，一個(gè)外部形勢(shì)變化的時(shí)刻，大張旗鼓定義一個(gè)新行業(yè)，推出解決方案，我想，美團(tuán)一定有它強(qiáng)烈的企圖心，并且有順應(yīng)趨勢(shì)的信號(hào)。

它一定涉及整個(gè)戰(zhàn)略層面的落地動(dòng)向。其實(shí)很明顯。過去一段，你應(yīng)該注意到王興、王慧文、張川等人口中一個(gè)頻率較高的詞匯。那就是“供應(yīng)側(cè)變革”。

在很多人口中，它更多是所謂2B轉(zhuǎn)型，幾乎已成整個(gè)行業(yè)言必稱的風(fēng)向。而在當(dāng)局言論里，它已經(jīng)是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)緊迫的政策指引。

事實(shí)上，這一信號(hào)，在美團(tuán)尤其是創(chuàng)始人王興那里，3年前就已呈現(xiàn)出來。早在美團(tuán)與點(diǎn)評(píng)合并前，他就不斷強(qiáng)調(diào)垂直化的價(jià)值；合并后他很快提出了“互聯(lián)網(wǎng)下半場(chǎng)”的三大維度，其中一個(gè)維度即“垂直化”，很多人起初認(rèn)為是不斷布局更多行業(yè)，是一種多元化，其實(shí)那已經(jīng)是王興發(fā)出的2B轉(zhuǎn)型信號(hào)。隨后一年，美團(tuán)在餐飲領(lǐng)域不斷強(qiáng)化縱深布局，最終打通、重構(gòu)了從供應(yīng)鏈（含基礎(chǔ)設(shè)施）、餐飲后臺(tái)、數(shù)字餐飲零售化（含基礎(chǔ)設(shè)施）、2C等一條完整的價(jià)值鏈。

IPO后，他很快提出“food+platform”戰(zhàn)略。而前不久一場(chǎng)組織架構(gòu)變革中，上述價(jià)值鏈與新戰(zhàn)略已經(jīng)得到非常顯明的體現(xiàn)。美團(tuán)2B以及整個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施的平臺(tái)形象開始樹立起來。

你也能看到，昨天，張川再度強(qiáng)調(diào)了供應(yīng)側(cè)的價(jià)值。

他說，餐飲等需求側(cè)的數(shù)字化過去10多年已有非常大的進(jìn)展，未來更大的一次革命，可能將來源于供給側(cè)的數(shù)字化，而目前還不過剛剛開始。

“還有不少餐廳的點(diǎn)餐記賬等都還停留在人工處理的階段，占用了餐廳大量的人力成本，效率低下，這就需要我們主動(dòng)去推動(dòng)這一進(jìn)程?！?他說,“供給側(cè)數(shù)字化，是新餐飲的重要特征。這是一個(gè)巨大的機(jī)遇。新餐飲未來的發(fā)展趨勢(shì)，一個(gè)是線上線下一體化，一個(gè)是供應(yīng)鏈垂直整合，第三個(gè)是餐飲零售化，實(shí)際上都是供給側(cè)數(shù)字化的過程。”

而高頻次、連鎖化、可復(fù)制的茶飲行業(yè)，正是“一個(gè)非常契合的場(chǎng)景”。因?yàn)?，它高度?biāo)準(zhǔn)化，高頻次、外賣加成，最終，能實(shí)現(xiàn)“茶飲堂食+外賣+點(diǎn)餐+零售=坪效的大幅提升”。

從“垂直化”到“food+platform”到“供應(yīng)側(cè)變革”的潮流，美團(tuán)其實(shí)超前地踏準(zhǔn)了節(jié)奏。

今日資本掌門徐新也說，王興像個(gè)計(jì)算機(jī)，總能踏準(zhǔn)節(jié)奏。這背后不僅僅是“計(jì)算”的能力，更有連續(xù)創(chuàng)業(yè)沉淀下來的超前的危機(jī)意識(shí)。當(dāng)整個(gè)行業(yè)真正瘋喊2B口號(hào)時(shí)，王興并沒發(fā)出多少口號(hào)。因?yàn)?，美團(tuán)的業(yè)務(wù)架構(gòu)、運(yùn)營(yíng)機(jī)制已提前做好準(zhǔn)備。

王慧文前段一場(chǎng)演講提到互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)組織能力時(shí)，稱贊了阿里，說其他企業(yè)都不合格。若論供應(yīng)側(cè)與2B轉(zhuǎn)型，我覺得王興應(yīng)該已經(jīng)展現(xiàn)了他的領(lǐng)導(dǎo)力，只是說美團(tuán)的形態(tài)很復(fù)雜，未來還有更大的想象空間，目前的組織架構(gòu)還無法匹配。

我想，相比具體業(yè)務(wù)創(chuàng)新，王興身上的這種自覺、趨勢(shì)判斷力、頂層設(shè)計(jì)以及綜合領(lǐng)導(dǎo)力，在年輕企業(yè)家群體里，應(yīng)該更為可貴。經(jīng)濟(jì)危機(jī)周期，它才是一個(gè)形態(tài)復(fù)雜的公司真正的競(jìng)爭(zhēng)力所在。去年，王興定義說，美團(tuán)已進(jìn)入使命驅(qū)動(dòng)的發(fā)展周期，放在此刻，與內(nèi)外形勢(shì)集合，我想，它應(yīng)該不是偶然的契合。

迎合資本市場(chǎng)的邏輯？

當(dāng)然，也不要覺得，每一個(gè)市場(chǎng)定義、業(yè)務(wù)創(chuàng)新，每一種戰(zhàn)略落地都那么高大上。非常時(shí)期，它們一定隱含諸多化解挑戰(zhàn)的用心。

美團(tuán)此刻在茶飲方面的新動(dòng)向應(yīng)該也不例外?？淇藗€(gè)人認(rèn)為，它也有短期的用意，尤其是面向資本市場(chǎng)：

這是急須澄清的一面。因?yàn)?，IPO前，美團(tuán)做了一些加法，給人一種多元化印象，在“邊界”話題上遭遇過考驗(yàn)。IPO后，由于財(cái)報(bào)、股價(jià)面臨一些壓力，它必須對(duì)外展示出聚焦主業(yè)的信號(hào)。

"food+platform"戰(zhàn)略、財(cái)報(bào)里的成本控制部分都是一些信號(hào)。但市場(chǎng)要看你具體動(dòng)作。除了大的餐飲外賣概念下的整體布局垂直，茶飲品類，可以說餐飲業(yè)精細(xì)化經(jīng)營(yíng)的硬功夫一面。它比其他細(xì)分領(lǐng)域的動(dòng)作更能反映美團(tuán)的價(jià)值。

這類公司，若只是追求短期賺錢手段，其實(shí)不少。但如何展示愿景之下的使命驅(qū)動(dòng)，考驗(yàn)很大。尤其當(dāng)外部壓力加大之時(shí)，能讓人看出它的耐心與領(lǐng)導(dǎo)力。此刻的美團(tuán)，展示了自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

上面我已經(jīng)給出基本判斷，就是說，借此一役，美團(tuán)或許到了升級(jí)整個(gè)會(huì)員體系的時(shí)刻。

事實(shí)上，我們之前已看到過美團(tuán)在platform方面的更多探索。不久前，它在麗人領(lǐng)域已公布全生命周期的數(shù)字化解決方案。這一步走得足夠快。在意識(shí)、產(chǎn)品邏輯、商業(yè)模式描述上，甚至比昨日現(xiàn)場(chǎng)茶飲方面要顯得更清晰。

你能看到，這種持續(xù)的動(dòng)向里，有“food+platform"戰(zhàn)略里的邏輯。就是說，food借助高頻、剛需的特征，創(chuàng)造一個(gè)基礎(chǔ)的長(zhǎng)尾市場(chǎng)，并快速試錯(cuò)、探索、沉淀下許多全生命周期的解決方案，然后借助開放，與合作伙伴一起，觸達(dá)更多行業(yè)。而platform則反過來能夠邊界的融合創(chuàng)新，通過復(fù)雜經(jīng)濟(jì)體的特征，持續(xù)豐富主業(yè)的價(jià)值，并為它挖掘出更深的護(hù)城河。

這種動(dòng)向，將有利于美團(tuán)走出2C時(shí)代較多依賴補(bǔ)貼成長(zhǎng)的邏輯，持續(xù)強(qiáng)化自身在B端的競(jìng)爭(zhēng)力，挖掘新的成長(zhǎng)動(dòng)力，并持續(xù)優(yōu)化自己的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)。你應(yīng)該意識(shí)到，“food+platform"之下的“餐飲零售化”，帶有較強(qiáng)的交易屬性。對(duì)資本市場(chǎng)來說，無論麗人、茶飲等更多細(xì)分領(lǐng)域，這一維度的深耕，會(huì)是種種有利的信號(hào)。

它當(dāng)然有助于澄清外界對(duì)美團(tuán)的邊界質(zhì)疑。昨天，夸克也問過曹友維，他說當(dāng)然會(huì)全面涉入B端，但美團(tuán)不會(huì)什么都做。我想，他的表達(dá)，在茶飲領(lǐng)域，他可能真正想說的是縱向的“全生命周期”，而不是水平的布局。

前幾天，王興在朋友圈里說：“聽到一個(gè)段子，2019年可能會(huì)是過去十年里最差的一年，但卻是未來十年里最好的一年。”

這一表達(dá)，應(yīng)該也是他自身對(duì)宏觀大勢(shì)、行業(yè)以及美團(tuán)自身的判斷。Q3財(cái)報(bào)雖有明顯的壓力，外部的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)日益激烈，但是，由此一句，我們還是能捕捉到他此刻的自信。