1、我們觀察到又有多家歐美制造公司更新自己的供應(yīng)鏈戰(zhàn)略，有宣布正在或計(jì)劃將供應(yīng)鏈擴(kuò)展到中國大陸以外的地區(qū)，也有正在或計(jì)劃投資擴(kuò)建在中國大陸的工廠，總體大多保持 “去風(fēng)險(xiǎn)，但不脫鉤”多元化采購制造的戰(zhàn)略。

2、第一個(gè)例子，很有意思也具有一定的代表性，反映著全球制造銷售品牌的綜合考量和權(quán)衡。美國半導(dǎo)體公司國際芯片巨頭美光科技（Micron）剛被我們“制裁”，反過來，這個(gè)月突然宣布加大對中國制造的投入。 6月16日，美光科技在官微宣布，將對中國西安的封裝測試工廠投資逾43億元（5.98億美元），并決定收購力成半導(dǎo)體（西安）有限公司的封裝設(shè)備。新的投資項(xiàng)目根據(jù)美光介紹將額外增加500個(gè)就業(yè)崗位，使美光在中國的員工總數(shù)增至4500余人。而此前5月21日，網(wǎng)信中國審查發(fā)現(xiàn)，美光公司產(chǎn)品存在較嚴(yán)重網(wǎng)絡(luò)安全問題隱患，對我國關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)鏈造成重大安全風(fēng)險(xiǎn)，影響我國國家安全。我國關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營者停止采購美光公司產(chǎn)品。當(dāng)然我們也觀察到，美光在印度也會(huì)有大動(dòng)作，該公司將在印度古吉拉特邦投資高達(dá)8.25億美元，建立新的芯片組裝和測試設(shè)施，這是該公司在印度的首家工廠，也是其多元化制造采購的一部分。

3、根據(jù)報(bào)道，英國制藥巨頭阿斯利康（AstraZeneca）計(jì)劃將其在中國大陸的業(yè)務(wù)拆分為一個(gè)單獨(dú)的證券交易所上市實(shí)體在香港或者上海。 根據(jù)上述計(jì)劃，市值達(dá)1830億英鎊的阿斯利康將剝離其在華業(yè)務(wù)，成立一個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體，但將保留對中國業(yè)務(wù)的控制權(quán)。注：阿斯利康是英國市值最大的上市公司。第三方數(shù)據(jù)顯示，截至2023年5月31日的12個(gè)月內(nèi)，中國大陸的藥品進(jìn)口額達(dá)到250億美元，過去五年平均增長7%。

4、同樣，美國的大型國防合約商雷神技術(shù)公司（Raytheon Technologies）也采取了類似的態(tài)度，指出該公司 “可以降低風(fēng)險(xiǎn)，但不能脫鉤”，因?yàn)樗霸冢ㄖ袊箨懀┯袛?shù)千家供應(yīng)商”。盡管雷神技術(shù)公司旗下公司面臨我們制裁，但該公司首席執(zhí)行官Greg Hayes仍表示離不開中國。 根據(jù)英國《金融時(shí)報(bào)》19日報(bào)道，Greg Hayes表示，西方制造商可以減少對中國的依賴，但無法完全切斷與中國的聯(lián)系。

5、比如西門子公司就正在投資擴(kuò)建其位于中國大陸成都的工業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)品工廠，這是一項(xiàng)更廣泛的多方采購計(jì)劃的一部分，該計(jì)劃是該公司“多元化和以地?fù)Q地”戰(zhàn)略的一部分。此外，西門子本月宣布將在全球范圍內(nèi)投資20億歐元以應(yīng)對全球供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)，其中包括斥資2億歐元在新加坡建立一家新的工業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)品工廠。

6、關(guān)注鄰國以及地區(qū)和高端制造業(yè)。比如日本受汽車出貨量激增的推動(dòng)，2023年5月日本出口以日元計(jì)算同比增長0.6%。然而，這些數(shù)字受到通貨膨脹的影響，出口以貨量計(jì)下降了6.4%；日本信息技術(shù)產(chǎn)品出口繼續(xù)疲弱，初步數(shù)據(jù)顯示，5月份計(jì)算機(jī)零部件出貨量同比下降8.7%，視聽零部件下降13.9%，半導(dǎo)體制造機(jī)械下降20.2%；日本集成電路（即計(jì)算機(jī)芯片）出口量同比下降12.5%，出口額下降10.4%，連續(xù)第二個(gè)月出現(xiàn)下滑。以美元計(jì)算，貨值下降了17%。

7、日本經(jīng)濟(jì)放緩之際，韓國的半導(dǎo)體出口也同比下降26%。 中國臺灣地區(qū)（專注于先進(jìn)處理器）的出口倒是僅下降了 8%，并且在過去四年中被證明是四個(gè)國家/地區(qū)中最具彈性的，而韓國的出口（專注于存儲(chǔ)芯片）降幅最大。

8、盡管持續(xù)的低迷仍然很明顯，但大多數(shù)主要芯片制造商和買家預(yù)計(jì)2023年第四季度以后將出現(xiàn)復(fù)蘇。

9、關(guān)于鄰國印度，最近很熱鬧。除了 最航運(yùn) | 馬士基在印度殺瘋了！一國一價(jià)一單一美元！根據(jù)報(bào)道，谷歌母公司Alphabet正在與三家潛在合作伙伴商討在印度生產(chǎn)谷歌手機(jī)的事宜。這將是繼中國大陸和越南之后的第三個(gè)制造業(yè)中心。；印度一直是幾家電信制造公司的目標(biāo)市場，該國龐大的國內(nèi)市場對當(dāng)?shù)劁N售和出口具有吸引力；根據(jù)第三方的數(shù)據(jù)，在截至2023年4月30日的三個(gè)月內(nèi)，印度電信行業(yè)的增長可以從其手機(jī)零部件和電子集成電路的進(jìn)口中看出，同比增長31%；其中，主要進(jìn)口商是鴻海精密科技（富士康），過去三個(gè)月的發(fā)貨份額為33%，而去年同期為13%；同時(shí)，特斯拉也正準(zhǔn)備在印度進(jìn)行“重大投資”，這可能意味著將擴(kuò)大到第四個(gè)地區(qū)進(jìn)行汽車裝配。該公司在美國、中國大陸和德國都有現(xiàn)有的工廠。印度政府還可能為電池和汽車的綜合生產(chǎn)提供激勵(lì)措施，就像它對電信行業(yè)所做的那樣。

10、續(xù) 最航運(yùn) | 美西危機(jī)解除、美國零售最新數(shù)據(jù)以及貨量分析！根據(jù)第三方的數(shù)據(jù)，5月份美國海運(yùn)家具進(jìn)口同比下降33%。辦公家具供應(yīng)商Steelcase股份有限公司報(bào)告稱，截至2023年5月26日的三個(gè)月內(nèi)，與去年同期相比，收入增長了2%，但訂單下降了7%。它積壓的訂單減少了20%。根據(jù)第三方的數(shù)據(jù)，5月份，與La-Z-Boy和Steelcase相關(guān)的美國海運(yùn)進(jìn)口分別同比下降38%和39%，超過了行業(yè)總量。這可能反映了這兩家公司進(jìn)一步減少庫存和調(diào)整以適應(yīng)銷售額下降的嘗試。

11、根據(jù)俄羅斯衛(wèi)星通訊社報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間23日，歐盟正式通過了第11輪對俄制裁措施。與此同時(shí)，波蘭外交部副部長表示歐盟已開始著手制定第12輪對俄制裁新方案。這些措施還將限制歐盟貨物通過第三國的運(yùn)輸，這在一定程度上與所謂的船對船過境有關(guān)，增加了二次制裁的可能性。特別需要關(guān)注的是歐盟新一輪的制裁將緊盯蚊子船舶，根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，如果有理由懷疑貨物來自俄羅斯，將禁止從事船對船貨物轉(zhuǎn)移的船只進(jìn)入歐盟港口。新制裁措施詳細(xì)列出了包括自動(dòng)識別系統(tǒng)信號可疑中斷和船對船貨物轉(zhuǎn)移在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)因素，但為最終負(fù)責(zé)執(zhí)行措施的沿岸國家制定的詳細(xì)指導(dǎo)尚未編寫完成。最航運(yùn) | 周期之王 - 油運(yùn)VLCC邏輯和定力！