2024年海運(yùn)旺季可能提振空運(yùn)市場(chǎng),因5月海運(yùn)準(zhǔn)班率僅55.8%,接近疫情水平,可能導(dǎo)致更多貨物轉(zhuǎn)為空運(yùn)。若三季度海運(yùn)困境不緩解,空運(yùn)需求將增加。
SCFI指數(shù)上漲6.9%,歐盟2025運(yùn)價(jià)看漲,紅海危機(jī)延續(xù)影響。全球港口擁堵緩解,亞洲尤甚,新加坡、巴生港等延誤嚴(yán)重。上海、寧波、科倫坡等地港口延誤時(shí)間不等。Source: Linerlytica and KN Internal analysis
下半年亞太空運(yùn)市場(chǎng)升溫,普貨(含電商)增長(zhǎng)引領(lǐng),占比達(dá)70%,香港5月漲幅顯著。然而,波音貨機(jī)運(yùn)力擴(kuò)張受阻,今年僅交付6架,遠(yuǎn)低于歷年平均水平,影響市場(chǎng)供給。
航運(yùn)旺季預(yù)計(jì)8月達(dá)峰,市場(chǎng)預(yù)期增長(zhǎng)5%-10%,但全球港口擁堵加劇,尤其東南亞、東北亞、拉美及北美地區(qū),面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。港口延誤、船舶停留時(shí)間增加,罷工事件影響港口運(yùn)作,擁堵問題短期難解。Source: Linerlytica and KN Internal analysis
下半年空運(yùn)市場(chǎng)受電商需求驅(qū)動(dòng),海運(yùn)困境推高空運(yùn)需求。大中華至歐洲航線貨機(jī)供應(yīng)緊缺,美洲航線相對(duì)穩(wěn)定,但寬體客機(jī)運(yùn)力仍不足。2024年前,出口運(yùn)力將持續(xù)受限。
地中誨和亞洲港口嚴(yán)重?fù)矶拢觿〖b箱運(yùn)力短缺,6月全球運(yùn)力雖達(dá)3000萬標(biāo)準(zhǔn)箱,但6%-7%受阻。擁堵和延誤夏季恐難緩解,除非紅海危機(jī)解決或需求下降。新加坡等樞紐港影響突出,轉(zhuǎn)運(yùn)延遲,缺柜問題加重,影響遠(yuǎn)洋航線。港口對(duì)策雖略有成效,但壓力轉(zhuǎn)移至周邊,中國(guó)港口等待時(shí)間亦增加。Source: Linerlytica and SPG Global
近期空運(yùn)市場(chǎng)穩(wěn)定,中東、北亞和南亞承受壓力,??章?lián)運(yùn)因紅海擁堵及迪拜樞紐問題受阻。電商促銷與體育賽事(巴黎奧運(yùn)會(huì)、2024歐洲杯)提振空運(yùn)需求。
上海航運(yùn)交易所數(shù)據(jù)顯示,SCFI出口集裝箱指數(shù)六連漲,創(chuàng)2022年9月新高,預(yù)期未來四個(gè)月運(yùn)價(jià)繼續(xù)上漲,第四季度可能回調(diào)。同時(shí),美國(guó)宣布對(duì)中國(guó)電動(dòng)車、鋰電池等商品加征301關(guān)稅,增幅25%至100%。
近期,空運(yùn)與海運(yùn)費(fèi)率差距縮至9倍,海運(yùn)費(fèi)暴漲促使更多貨物轉(zhuǎn)為空運(yùn),尤其影響亞洲至歐洲航線,亞洲至美洲也受波及。電商、冷鏈和生鮮產(chǎn)品持續(xù)驅(qū)動(dòng)中國(guó)空運(yùn)市場(chǎng),預(yù)計(jì)今年車?yán)遄迂浟繉⒃黾?。Source: The Loadstar
五一后,箱源緊張未緩解,大高箱短缺,船公司限用箱并醞釀提價(jià)。新船交付不抵需求,1,700標(biāo)箱以上船舶租賃費(fèi)飆升,6月底前新箱預(yù)訂完畢。近期運(yùn)費(fèi)預(yù)計(jì)走高,市場(chǎng)動(dòng)態(tài)值得關(guān)注。
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